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布魯塞爾2023年7月21日 /美通社/ -- 截至2023年6月30日的六個月財務(wù)業(yè)績
要點：
2023年上半年整體財務(wù)業(yè)績大幅增長
Euroclear基礎(chǔ)凈利潤翻了一番以上（不包括俄羅斯制裁的影響）
Euroclear Group首席執(zhí)行官Lieve Mostrey評論道：
"Euroclear在2023上半年的基本業(yè)績繼續(xù)證明了其強(qiáng)大而多元化的商業(yè)模式的穩(wěn)健性。
我們始終專注于戰(zhàn)略的執(zhí)行和對客戶的服務(wù)。 我們繼續(xù)投資以支持我們的長期增長，盡管有普遍的通貨膨脹壓力，但我們再次創(chuàng)造了強(qiáng)勁的基礎(chǔ)業(yè)績，進(jìn)一步鞏固了過去幾年所取得的進(jìn)展。
我們最近在克拉科夫開設(shè)了新的技術(shù)中心，并在整個集團(tuán)范圍內(nèi)擴(kuò)大了我們的服務(wù)能力和團(tuán)隊，這進(jìn)一步加快了我們實現(xiàn)創(chuàng)新目標(biāo)的步伐，為可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長帶來安全、高效和金融市場連接。 "
財務(wù)業(yè)績達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平
Euroclear Holding |
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（百萬歐元） |
2022年上半年 |
估計 俄羅斯 制裁 相關(guān)影響 |
2022年上半年 基礎(chǔ) |
2023年上半年 |
估計 俄羅斯 制裁 相關(guān)影響 |
2023年上半年 基礎(chǔ) |
基礎(chǔ) 相對2022年 |
||||||||
營業(yè)收入 |
998 |
107 |
891 |
3,107 |
1,731 |
1,376 |
484 |
54 % |
|||||||
業(yè)務(wù)收入 |
807 |
-4 |
811 |
827 |
-11 |
838 |
27 |
3 % |
|||||||
利息、銀行業(yè)務(wù)和其他收入 |
191 |
111 |
80 |
2,280 |
1,743 |
538 |
457 |
571 % |
|||||||
運(yùn)營費用 |
-534 |
-7 |
-527 |
-649 |
-21 |
-628 |
-101 |
-19 % |
|||||||
減值前營業(yè)利潤 |
464 |
100 |
364 |
2,458 |
1,711 |
748 |
383 |
105 % |
|||||||
減值 |
-1 |
-1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||||||
稅前利潤 |
463 |
99 |
365 |
2,458 |
1,711 |
748 |
383 |
105 % |
|||||||
納稅 |
-112 |
-25 |
-87 |
-614 |
-428 |
-187 |
-99 |
-114 % |
|||||||
凈利潤 |
351 |
74 |
277 |
1,844 |
1,283 |
561 |
284 |
103 % |
|||||||
EPS |
111.7 |
88.0 |
585.9 |
178.3 |
|||||||||||
經(jīng)營收入營業(yè)利潤率 |
33.8 % |
35.0 % |
21.5 % |
25.1 % |
|||||||||||
EBITDA利潤率（EBITDA/運(yùn)營收入） |
52.0 % |
47.0 % |
80.9 % |
58.3 % |
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Euroclear的基本業(yè)務(wù)收入在2023年上半年有所改善，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8.38億歐元，同比增長3%。
主要政策利率繼續(xù)上升，使得利息收入大幅增長。 在基本基礎(chǔ)上，2023年上半年的利息、銀行和其他收入增長了571%，達(dá)到5.38億歐元。
Euroclear仍預(yù)計2023全年運(yùn)營費用將保持在每年4-6%的"整個周期"目標(biāo)之上。，這是由于其戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)彈性的投資加速，加上一次性投資和持續(xù)的高通脹對成本基礎(chǔ)的影響。
Euroclear的商業(yè)模式再次證明了其有能力對沖市場波動。 當(dāng)股票市場下跌時，集團(tuán)的多元化和訂閱式業(yè)務(wù)模式會減輕影響；當(dāng)債券市場走弱時，集團(tuán)也會同樣受益，因為集團(tuán)約四分之三的業(yè)務(wù)收入與金融市場估值脫鉤。 經(jīng)營實體在債券市場的相對權(quán)重較大，業(yè)務(wù)收入增長，有助于減輕股票估值和交易量下降的潛在影響。
業(yè)務(wù)表現(xiàn)保持強(qiáng)勁主要運(yùn)營指標(biāo)表明，這一時期的業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。
繼去年交易量在極大市場波動的推動下創(chuàng)下歷史新高后，2023 年上半年的交易量減少了2.2%。 在股票市場估值變化不大的情況下，托管資產(chǎn)和托管基金資產(chǎn)略有增加。
2023年上半年 |
同比演變 |
3年復(fù)合年增長率 |
|
托管資產(chǎn) |
€36.8萬億 |
+3.8 % |
+5.8 % |
交易數(shù)量 |
15200萬 |
-2.2 % |
+2.5 % |
營業(yè)額 |
546萬億歐元 |
+4.4 % |
+5.8 % |
托管基金資產(chǎn) |
3萬億歐元 |
+4.8 % |
+9.4 % |
抵押品高速公路 |
1.68萬億歐元 |
-12.7 % |
+4.2 % |
為了進(jìn)一步幫助投資者做出更明智的決策并管理其投資組合，Euroclear宣布與專注于信貸市場數(shù)據(jù)即服務(wù)(DaaS)的公司BondCliQ Inc建立合作關(guān)系。 通過此次合作，Euroclear將推出新的歐洲固定收益結(jié)算數(shù)據(jù)解決方案，使市場參與者能夠獲得寶貴的見解和情報，包括通過定制的儀表板對精細(xì)的固定收益結(jié)算數(shù)據(jù)進(jìn)行無與倫比的訪問。
根據(jù)其以人員和技術(shù)為中心的戰(zhàn)略，Euroclear在波蘭繼續(xù)發(fā)展其克拉科夫工廠，建立了一個新的技術(shù)中心并新增了400個就業(yè)崗位。 Euroclear在克拉科夫的10年中，其辦公室已發(fā)展到約800名員工，主要從事運(yùn)營、支持和控制職能。
隨著MFEXbyEuroclear進(jìn)入下一個整合階段，Euroclear繼續(xù)加強(qiáng)其資金服務(wù)主張。 這包括私募市場資產(chǎn)的服務(wù)，Euroclear最近宣布完成對Goji的收購，Goji是一家總部位于英國的金融科技公司，為私人市場提供數(shù)字接入和技術(shù)支持的解決方案。
Euroclear首次發(fā)布了一款新的基金市場情報產(chǎn)品，進(jìn)一步改進(jìn)了其基金數(shù)據(jù)服務(wù)。 這個基于云的數(shù)據(jù)分析平臺旨在幫助基金管理公司改進(jìn)其分銷策略，已成功引入首批試點用戶。
根據(jù)該集團(tuán)擁抱創(chuàng)新以造福資本市場的戰(zhàn)略，Euroclear最近加入了Illuminate Financial第三只基金的現(xiàn)有戰(zhàn)略國際投資者。 Illuminate Financial是一家專注于金融服務(wù)的風(fēng)險投資公司，已完成這筆2.35億美元的新基金，該基金將投資于為金融機(jī)構(gòu)解決問題的早期企業(yè)。
2023年7月3日，LCH SA將其核心RepoClear 歐元債務(wù)服務(wù)與€GCPlus合并，以提供獲取一般抵押品（GC）流動性的替代渠道。GCPlus是一項通用抵押品三方籃子回購清算服務(wù)，最初由LCH SA與Euroclear和法國銀行合作于2014年推出。 這項新的合并服務(wù)旨在讓 全球最大的歐元清算流動性池提供一個獨特的接入點，使清算會員可受益于單一會員資格、違約基金和一系列保證金以及進(jìn)一步的凈值結(jié)算機(jī)會。
ESG是 Euroclear業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)鍵。 Euroclear的ESG使命是支持和實現(xiàn)可持續(xù)金融市場，同時限制我們對環(huán)境的影響，提供公平和包容性的工作場所，并以道德和負(fù)責(zé)任的方式開展業(yè)務(wù)。
Euroclear繼續(xù)完善其可持續(xù)發(fā)展方法，特別是根據(jù)Climate-Related Financial Disclosures (TCFD問題工作隊的建議，于2023年5月首次發(fā)布了擴(kuò)展的《年度可持續(xù)發(fā)展報告》。 年度可持續(xù)發(fā)展報告請見此處：https://www.euroclear.com/newsandinsights/en/Format/Whitepapers-Reports/sustainability-report.html
此外,Euroclear發(fā)布了一項全面的橫向ESG政策，規(guī)定了集團(tuán)在環(huán)境、社會和治理領(lǐng)域的最低要求。 此政策請見此處：https://www.euroclear.com/ourresponsibility/en/esg-policy.html
俄羅斯制裁的影響
俄羅斯因為俄烏沖突導(dǎo)致全面的國際制裁，這對Euroclear產(chǎn)生了重大影響。 由于仍然存在相當(dāng)大的不確定性，董事會認(rèn)為在評估公司業(yè)績和資源時，有必要將與制裁相關(guān)的估計收益與基本財務(wù)業(yè)績分開。
已經(jīng)建立了成熟的程序，使該集團(tuán)能夠執(zhí)行制裁的同時保持正常的業(yè)務(wù)進(jìn)程。 然而，制裁的一個后果是，受制裁實體的息票支付和贖回被阻止，導(dǎo)致歐洲清算銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上的現(xiàn)金積累。 截至2023 年 6 月年底，Euroclear Bank的資產(chǎn)負(fù)債表同比增長EUR 470億，達(dá)到EUR 1500億。
根據(jù)Euroclear的標(biāo)準(zhǔn)程序——對任何客戶的長期現(xiàn)金余額都是一樣的，制裁產(chǎn)生的現(xiàn)金余額將用于投資，以最大限度地降低信用風(fēng)險。 管理這種信貸風(fēng)險是Capital Requirements Regulation的一項要求。 現(xiàn)金余額再投資所支付的利息是Euroclear賺取的凈利息收入。 2023年上半年，俄羅斯被制裁資產(chǎn)現(xiàn)金余額產(chǎn)生的利息為17.43億歐元。
這些利息收入由兩個因素驅(qū)動：(一）現(xiàn)行利率；（二) Euroclear需要投資的現(xiàn)金余額。 因此，隨著制裁的發(fā)展，未來收益將受到不斷變化的利率環(huán)境和現(xiàn)金余額規(guī)模的影響。
目前，董事會預(yù)計利息收入增長率將在2023年下半年放緩，原因是凍結(jié)支付和贖回積累速度放緩，且經(jīng)濟(jì)學(xué)家一致預(yù)測利率環(huán)境將更加穩(wěn)定。
同時，European Commission正在考慮各種備選辦法，將包括Euroclear在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)持有的受制裁金額所產(chǎn)生的利潤用于為烏克蘭重建提供資金。
Euroclear致力于最大限度地降低因?qū)嵤W盟委員會的任何建議而可能給自身及其客戶帶來的潛在法律、技術(shù)和運(yùn)營風(fēng)險。 公司將繼續(xù)以透明的方式與所有相關(guān)部門合作。 董事會將繼續(xù)謹(jǐn)慎行事，保留與俄羅斯制裁有關(guān)的利潤，直到局勢變得更加明朗。
目前，Euroclear在管理范圍廣泛的一攬子制裁措施和一系列復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)對策方面面臨著高度的復(fù)雜性，這是由于俄羅斯不承認(rèn)國際制裁而實施的。 Euroclear投入了大量的時間和資源來管理這些應(yīng)對措施的市場問題和影響，同時與客戶和其他利益相關(guān)者保持定期對話。
各方對實施制裁和反措施的后果提出質(zhì)疑，在歐盟和俄羅斯都有法律訴訟正在進(jìn)行。 Euroclear認(rèn)識到制裁的規(guī)模和執(zhí)行速度，但其評估是，這些法律程序目前并未被視為重大風(fēng)險，而且迄今為止尚未產(chǎn)生任何重大財務(wù)影響。
總體而言，Euroclear在2023上半年因管理俄羅斯制裁而產(chǎn)生了額外2100萬歐元的直接成本，高級管理層和董事會對這一主題給予了極大關(guān)注。 此外，國際制裁和俄羅斯的反措施導(dǎo)致受制裁客戶和俄羅斯證券活動的損失，對業(yè)務(wù)收入造成了1100萬歐元的負(fù)面影響。
評級機(jī)構(gòu)再次確認(rèn)Euroclear集團(tuán)強(qiáng)勁的資本狀況
Euroclear保持強(qiáng)勁的資本狀況和低風(fēng)險狀況，使集團(tuán)能夠為進(jìn)一步的增長計劃提供資金。 標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)評級均在2023 年 6 月再次確認(rèn)Euroclear Bank的AA評級。 惠譽(yù)還授予該集團(tuán)的發(fā)行實體 Euroclear Investments SA (EINV) 的生存能力評級為"aa-"。
盡管由于對俄羅斯的制裁，導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債表大幅增加，但集團(tuán)資本比率仍然穩(wěn)健。 惠譽(yù)指出："Euroclear對該行投資組合的投資指南特別保守，將持有具有高評級、流動性強(qiáng)的證券。 Euroclear Bank在對凍結(jié)的俄羅斯資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)金再投資時，也適用類似的低風(fēng)險政策。"
將
于2023 年 7 月 20 日公布的股息，Euroclear將支付先前宣布的與 2022 年基本業(yè)務(wù)業(yè)績相關(guān)的股息，每股 115.5 歐元（總計 3.635 億歐元），比 2021 年業(yè)績股息增加 31%。
附件
Euroclear Bank和Euroclear Investments是這兩家集團(tuán)發(fā)行實體。 以下是兩個實體2023 年第二季度的損益表和財務(wù)狀況摘要。
EuroclearBank 損益表 (BE GAAP) |
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數(shù)字以百萬歐元 |
2023 年第二季度 |
2022 年第二季度 |
差額 |
|||||
凈利息收入 |
2,261.5 |
203.8 |
2,057.6 |
|||||
凈費用和傭金收入 |
550.0 |
511.1 |
39.0 |
|||||
其他收入 |
17.0 |
-4.8 |
21.8 |
|||||
營業(yè)收入總額 |
2,828.5 |
710.1 |
2,118.3 |
|||||
行政費用 |
-404.7 |
-314.3 |
-90.4 |
|||||
減值及稅項前營業(yè)利潤 |
2,423.8 |
395.8 |
2,028.0 |
|||||
本期結(jié)果 |
1,814.1 |
301.8 |
1,512.3 |
|||||
Euroclear Bank財務(wù)狀況報表 |
||||||||
股東權(quán)益 |
4,416.2 |
2,306.6 |
2,109.6 |
|||||
發(fā)行債務(wù)證券和借入資金（包括 次級債務(wù)） |
5,822.7 |
5,029.8 |
792.9 |
|||||
總資產(chǎn) |
150,376.0 |
103,634.3 |
46,741.7 |
|||||
Euroclear投資收入報表（BE GAAP） |
||||||||
股息 |
395.5 |
0.0 |
395.5 |
|||||
金融資產(chǎn)和負(fù)債的凈收益/（虧損） |
5.5 |
-4.8 |
10.3 |
|||||
其他收入 |
-0.2 |
-0.1 |
-0.2 |
|||||
營業(yè)收入總額 |
400.7 |
-4.9 |
405.6 |
|||||
行政費用 |
-0.5 |
-2.6 |
2.1 |
|||||
減值及稅項前營業(yè)利潤 |
400.2 |
-7.5 |
407.7 |
|||||
本期結(jié)果 |
399.0 |
-7.4 |
406.4 |
|||||
Euroclear Investments財務(wù)狀況報表 |
||||||||
股東權(quán)益 |
693.4 |
636.3 |
57.1 |
|||||
已發(fā)行債券和借款 |
1,651.7 |
1,647.7 |
4.0 |
|||||
總資產(chǎn) |
2,345.7 |
2,284.4 |
61.3 |
|||||
Euroclear Investments已于午夜2022 年 12 月 31 日從盧森堡轉(zhuǎn)移到比利時。 財務(wù)報表現(xiàn)在是根據(jù)Belgian GAAP編制的，2022年的財務(wù)報表已相應(yīng)重新列報。
編輯須知
Euroclear集團(tuán)是金融行業(yè)值得信賴的交易后服務(wù)提供商。 Euroclear以其宗旨為指導(dǎo)，通過創(chuàng)新為金融市場帶來安全、效率和聯(lián)通，從而實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長。 Euroclear為債券、股票、衍生品和投資基金的提供國內(nèi)和跨境證券結(jié)算和托管。 作為經(jīng)過驗證、強(qiáng)韌可靠的資本市場基礎(chǔ)設(shè)施，Euroclear致力于為其全球客戶群實現(xiàn)規(guī)模化的風(fēng)險緩解、自動化和效率提升。 Euroclear集團(tuán)由Euroclear Bank（International CSD）以及Euroclear比利時、Euroclear芬蘭、Euroclear法國、Euroclear荷蘭、Euroclear瑞典、Euroclear英國和國際以及MFEXbyEuroclear組成。
