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此次收購將通過將GlobalLogic先進的數(shù)字工程服務(wù)與Hitachi的Lumada產(chǎn)品組合一致化，加速全球范圍內(nèi)社會基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化轉(zhuǎn)型
東京2021年4月2日 /美通社/ -- Hitachi, Ltd.（東京證券交易所股票代碼：6501，“Hitachi”）今天宣布將收購GlobalLogic Inc.（總裁兼首席執(zhí)行官：Shashank Samant，“GlobalLogic”），這是一家總部位于美國的領(lǐng)先數(shù)字工程服務(wù)公司。此次收購按照美國子公司Hitachi Global Digital Holdings Corporation（“HGDH”）與GlobalLogic Worldwide Holdings, Inc.簽訂的最終協(xié)議執(zhí)行，前者是HGDH為此次收購成立的獨立投資組合公司，后者是GlobalLogic的母公司。此項交易須遵守慣例條件和監(jiān)管批準，預(yù)計將于2021年7月底完成。
通過收購，Hitachi預(yù)計將吸收GlobalLogic的先進數(shù)字工程能力以及包括主要技術(shù)公司在內(nèi)的可靠客戶群，從而加強“Lumada”*的數(shù)字投資組合。Hitachi Vantara LLC是Hitachi及其數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)管理和數(shù)字解決方案業(yè)務(wù)的美國子公司，在推動Lumada全球市場業(yè)務(wù)增長方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。
此次收購將通過加速全球范圍內(nèi)的鐵路、能源和醫(yī)療保健等社會基礎(chǔ)設(shè)施的先進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在Hitachi的五個行業(yè)（IT、能源、工業(yè)、移動和智能生活）和汽車系統(tǒng)業(yè)務(wù)（Hitachi Astemo）中實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。Hitachi通過與客戶合作創(chuàng)建提供的社會創(chuàng)新業(yè)務(wù)，致力于為客戶提高社會、環(huán)境和經(jīng)濟價值，并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展社會。
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Lumada是Hitachi先進數(shù)字解決方案和服務(wù)的名稱，旨在將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為見解，推動社會基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。 |
GlobalLogic總部位于硅谷，是快速增長的數(shù)字工程服務(wù)市場中的領(lǐng)先公司。GlobalLogic在14個國家擁有2萬多名專業(yè)人員，在全球運營設(shè)計工作室和軟件產(chǎn)品工程中心。
GlobalLogic擁有深度“芯片到云”先進軟件產(chǎn)品工程技術(shù)，以及體驗設(shè)計技能和垂直行業(yè)專業(yè)知識。通過將這些功能結(jié)合在一起，GlobalLogic通過設(shè)計和開發(fā)為產(chǎn)品、平臺和數(shù)字體驗提供支持的創(chuàng)新軟件，幫助客戶為其客戶帶來新的收入流和增量價值。該公司擁有堅實的客戶群，客戶數(shù)量超過400個，由市場領(lǐng)導者和頂級品牌組成，主要行業(yè)包括通信、金融服務(wù)、汽車、醫(yī)療保健和生命科學、科技、媒體娛樂和制造。
數(shù)字轉(zhuǎn)型（DX）投資正在全球以加速增長。IDC預(yù)測，到2022年，全球65%的GDP將在數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)的推動下實現(xiàn)數(shù)字化。*2
此外，根據(jù)專門從事產(chǎn)品工程和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的研究和咨詢公司Zinnov的數(shù)據(jù)，到2025年，數(shù)字工程的可用市場總規(guī)模將以19%的復(fù)合年增長率增長至1.1萬億美元。*3
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資料來源：IDC新聞稿，2020年10月29日：IDC公布2021年全球數(shù)字轉(zhuǎn)型預(yù)測；到2022年，全球65%的GDP實現(xiàn)數(shù)字化，從2020年到2023年推動超過6.8萬億美元的直接DX投資 |
*3 |
資料來源：Zinnov工程與研發(fā)服務(wù)研究區(qū)域（幻燈片3）https://zinnov.com/zinnov-zones-engineering-rd-services-2019/ |
數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍然是全球各地組織的優(yōu)先事項，新冠疫情只是擴大了對新的數(shù)據(jù)驅(qū)動型商業(yè)模式、客戶體驗和聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)的需求。但是，許多組織缺乏設(shè)計和部署新數(shù)字平臺的知識和經(jīng)驗。他們還因缺乏開發(fā)數(shù)字原生產(chǎn)品和設(shè)計新的互動模式和數(shù)字體驗所需的技能而面臨挑戰(zhàn)，例如新的數(shù)字購物方式或者提供和接受醫(yī)療保健的新模式。在此背景下，對GlobalLogic服務(wù)的需求正在迅速增長，合并后的公司將有更大的機會利用這一巨大的市場機會。
Hitachi一直在通過其數(shù)字技術(shù)推動轉(zhuǎn)型和提供更先進、更智能的社會基礎(chǔ)設(shè)施，如鐵路和能源設(shè)施，以實現(xiàn)成為社會創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的全球領(lǐng)導者的轉(zhuǎn)型。作為2021年中期管理計劃的一部分，Hitachi此前承諾將主要通過Hitachi Vantara 對IT行業(yè)投資1萬億日元*4的戰(zhàn)略，以加強包括數(shù)字產(chǎn)品、解決方案、合作伙伴關(guān)系、前端和交付能力在內(nèi)的數(shù)字能力。GlobalLogic將成為Hitachi Lumada數(shù)字解決方案和服務(wù)組合的一個組成部分和增長引擎。
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Hitachi, Ltd.，2019年Hitachi IR日IT行業(yè)展示材料。 |
Hitachi總裁兼首席執(zhí)行官Toshiaki Higashihara表示：“收購GlobalLogic為Hitachi提供了一個令人興奮的新機會，我們可借此擴展Lumada解決方案和服務(wù)產(chǎn)品，為客戶在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中提供價值，并在全球拓展我們的Lumada業(yè)務(wù)。GlobalLogic領(lǐng)先的體驗設(shè)計與創(chuàng)新和Hitachi在IT、運營技術(shù)和產(chǎn)品方面的專業(yè)知識協(xié)同增效，這將幫助我們實現(xiàn)成為全球社會基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中領(lǐng)先數(shù)字轉(zhuǎn)型創(chuàng)新者的目標。我們將共同為全球不斷增加的公司客戶創(chuàng)造新的社會、環(huán)境和經(jīng)濟價值，并通過為實現(xiàn)可持續(xù)社會做出貢獻來提升人們的QoL（生活質(zhì)量）?！?
“各個行業(yè)的公司都在借助數(shù)字技術(shù)進行轉(zhuǎn)型，以便更好地吸引客戶、創(chuàng)造新的收入流和推動實現(xiàn)更高的生活質(zhì)量，”GlobalLogic總裁兼首席執(zhí)行官Shashank Samant表示。“我們面臨著巨大的機遇，很高興能與Hitachi一起踏上這一旅程，將我們的集體技能、技術(shù)和市場影響力結(jié)合在一起，在客戶轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)中為他們帶來更大的價值?！?/p>
GlobalLogic預(yù)計在2021財年的收入將達到12億美元（約為1296億日元*5），調(diào)整后EBITDA*6利潤率將超過20%。憑借高盈利能力和強勁的收入CAGR，GlobalLogic將力爭到2028財年實現(xiàn)調(diào)整后EBITDA超過10億美元（約為1080億日元）。
HGDH和GlobalLogic Worldwide Holdings已達成一致意見，股權(quán)價值為85億美元（約為9180億日元），企業(yè)價值為95億美元（約為10260億日元）。這分別約為2021自然年和2022自然年預(yù)計調(diào)整后EBITDA的37.4倍和29.4倍，并在Hitachi的可比公司分析和折扣現(xiàn)金流量方法的計算范圍。包括償還GlobalLogic的利息債務(wù)在內(nèi)的總收購成本預(yù)計將達到96億美元（約合 10368億日元）。
*5 |
按108日元對1美元的匯率折算。 |
*6 |
EBITDA是一項獨立指標，根據(jù)股票補償和非重復(fù)一次性成本進行調(diào)整。 |
Hitachi將通過涉及MergeCo H Global Inc.（“獨立投資組合公司，SPC”）的合并來收購GlobalLogic Worldwide Holdings，MergeCo H Global Inc.是HGDH為該交易目的而設(shè)立的子公司。此次收購將采用“反向三角合并方法”。具體而言，SPC將被合并到存續(xù)公司GlobalLogic Worldwide Holdings。兩家公司合并后，HGDH或SPC將向GlobalLogic Worldwide Holdings股東提供現(xiàn)金，在此之后，GlobalLogic Worldwide Holdings所有流通股票將被取消。由HGDH持有的所有SPC的股份將轉(zhuǎn)換為存續(xù)公司GlobalLogic Worldwide Holdings的普通股。通過這種方式，HGDH將收購存續(xù)公司GlobalLogic Worldwide Holdings的所有流通股票，GlobalLogic Worldwide Holdings和GlobalLogic從而成為HGDH的全資子公司。
此交易預(yù)計將于2021年7月底完成，并須遵守慣例條件和獲得監(jiān)管批準。
Credit Suisse Securities（USA）LLC擔任Hitachi此項交易的財務(wù)顧問，Shearman & Sterling LLP擔任法律顧問。Goldman Sachs & Co. LLC和J.P. MORGAN Securities LLC擔任GlobalLogic的金融顧問，Kirkland & Ellis LLP擔任法律顧問。
子公司簡介：GlobalLogic Worldwide Holdings（存續(xù)公司） |
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名稱 |
GlobalLogic Worldwide Holdings, Inc. |
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總部 |
美國加利福尼亞州圣何塞 |
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代表頭銜和 姓名 |
總裁兼首席執(zhí)行官：Shashank Samant |
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業(yè)務(wù)描述 |
產(chǎn)品全生命周期開發(fā)服務(wù)、用戶體驗設(shè)計、產(chǎn)品設(shè)計、內(nèi)容工程、產(chǎn)品研究和創(chuàng)意、支持工程、產(chǎn)品工程、產(chǎn)品測試和質(zhì)量保證以及產(chǎn)品重新平臺化 |
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建立日期 |
2000年9月22日 |
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資本 |
155744.8萬美元 |
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主要股權(quán)權(quán)益及其利息比例 |
加拿大養(yǎng)恤金計劃投資委員會：約45% Partners Group Holding AG：約45% 個人（GlobalLogic Worldwide Holdings高管等）：約10% |
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Hitachi與該公司之間的關(guān)系 |
資本關(guān)系 |
無 |
人事關(guān)系 |
無 |
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交易關(guān)系 |
無 |
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GlobalLogic Worldwide Holdings在過去兩年的財務(wù)業(yè)績*7 |
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財政年末 |
2020年3月 |
2019年3月 |
總資產(chǎn) |
2558.3 |
2445.8 |
收入 |
771.1 |
646.6 |
調(diào)整后EBITDA*8 |
179.5 |
145.6 |
調(diào)整后營業(yè)收入*8 |
63.4 |
31.1 |
*7 |
考慮到2018年8月GlobalLogic Worldwide Holdings收購GlobalLogic Holdings Limited的影響，截至2018年3月的財務(wù)業(yè)績不包括在內(nèi)。 |
*8 |
根據(jù)股票補償和非重復(fù)一次性成本進行調(diào)整。 |
公司簡介：HGDH（收購股票的公司） |
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名稱 |
Hitachi Global Digital Holdings Corporation |
總部 |
美國加利福尼亞州圣克拉拉 |
代表頭銜和 姓名 |
Toshiaki Tokunaga 首席執(zhí)行官兼董事會主席 |
業(yè)務(wù)描述 |
控股公司；除在其子公司中的權(quán)益外，不進行任何經(jīng)營活動，不持有任何重大資產(chǎn) |
建立日期 |
2008年4月1日 |
資本 |
144264.1萬美元 |
主要股東及其持股比率 |
Hitachi, Ltd.：100% |
日程 |
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董事會會議 決議日期： |
2021年3月31日 |
協(xié)議簽署 |
2021年3月31日 |
交易完成日期 |
2021年7月底（計劃） |
需收購的股票數(shù)量、收購前后的持股數(shù)量以及收購價格 |
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股票數(shù)量 變更前擁有 |
0 |
需收購的股票數(shù)量 |
100 |
股票收購成本 |
約85億美元（約9180億日元）*9 此外，咨詢費用和其他費用預(yù)計約為5000萬美元（估計數(shù)額，約為54億日元） |
變更后持有股票的數(shù)量 |
100 |
持股有的表決權(quán)比例 |
100% |
*9 |
按108日元對1美元的匯率折算。 |
對Hitachi財務(wù)前景的影響
將在確定后盡快宣布這筆交易對截至2022年3月31日的財政年度合并結(jié)果的影響。
[參考] 截至2021年3月31日的財政年度合并財務(wù)預(yù)測（2021年2月3日公布）和上一個財政年度的合并財務(wù)結(jié)果（百萬日元）
收入 |
調(diào)整 |
扣除所得稅 |
凈收入 |
Hitachi, Ltd.股東的凈收入 |
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2020財年預(yù)測（截至2021年3月31日的一年） |
8,300,000 |
420,000 |
671,000 |
370,000 |
370,000 |
2019年財年合并財務(wù)業(yè)績（截至2020年3月31日的一年） |
8,767,263 |
661,883 |
180,268 |
127,246 |
87,596 |
*10 |
調(diào)整后營業(yè)收入是指扣除銷售成本以及出售、一般性和行政支出的收入。 |
警示聲明
本文件中的某些聲明可能構(gòu)成1995年《美國私人證券訴訟改革法案》中定義的“前瞻性聲明”。此類“前瞻性聲明”反映管理層對某些未來事件和財務(wù)業(yè)績的當前看法，并包含與任何歷史或當前事實無直接關(guān)聯(lián)的任何陳述?！邦A(yù)期”、“相信”、“預(yù)計”、“估計”、“預(yù)測”、“打算”、“計劃”、“預(yù)估”等詞語以及表明未來事件和趨勢的類似詞語可表示“前瞻性陳述”含義。此類聲明基于當前可用的信息，并受到各種風險和不確定性的影響，可能導致實際結(jié)果與“前瞻性聲明”和歷史趨勢中預(yù)測或暗示的結(jié)果存在重大差異。某些“前瞻性陳述”基于當前對未來事件的假設(shè)，可能證明并不準確。讀者不應(yīng)過分依賴“前瞻性聲明”，因為這些聲明僅在截至本報告之日所作。
可能導致實際結(jié)果與任何“前瞻性聲明”中預(yù)測或暗示的以及與歷史趨勢有重大差異的因素包括但不限于：
上述因素并非全部，只是本報告和Hitachi公布的其他材料中所包含的其他因素的補充。
關(guān)于Hitachi, Ltd.
Hitachi, Ltd.（東京證券交易所股票代碼：6501）總部位于日本東京，專注于將信息技術(shù)（IT）、運營技術(shù)（OT）和產(chǎn)品相結(jié)合的社會創(chuàng)新業(yè)務(wù)。公司2019年財年（截至2020年3月31日）的合并收入為87672億日元（804億美元），全球雇員人數(shù)約301000人。Hitachi通過Lumada推動跨五個行業(yè)的數(shù)字創(chuàng)新 -- 移動、智能生活、工業(yè)、能源和IT。Lumada是Hitachi的先進數(shù)字解決方案、服務(wù)和技術(shù)的統(tǒng)稱，旨在將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為見解，從而推動數(shù)字創(chuàng)新。公司目的旨在為客戶提供能夠提高社會、環(huán)境和經(jīng)濟價值的解決方案。有關(guān)Hitachi的更多信息，請訪問公司網(wǎng)站：https://www.hitachi.com。
