深圳2016年5月11日電 /美通社/ -- 從2015年底至今，一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司突然成為投資雷區(qū)，涉案金額少則數(shù)億元，多則數(shù)百億元，受害投資人數(shù)萬人甚至更多。同時，深港通開通預(yù)期漸強(qiáng)，越來越多股民開始參與港股投資，國內(nèi)所謂合法合規(guī)的“互聯(lián)網(wǎng)券商”平臺也如雨后春筍般涌現(xiàn)，其中不乏沒有證監(jiān)會牌照的皮包公司或是“掛羊頭賣狗肉”的公司。投資者應(yīng)當(dāng)如何甄別這些平臺是否真的合法合規(guī)？如何選擇更適合自己的港股美股證券公司？
“投資港股美股，安全居首位，一定要選擇當(dāng)?shù)刈C監(jiān)會持牌公司。否則可能面臨血本無歸、投訴無門的風(fēng)險?！眹ㄏ愀郏┳C券與期貨公司（以下簡稱“國京香港”）非執(zhí)行董事張翔如是說。
港股，選中國香港的證券公司還是外國的證券公司？
張翔表示，相比A股，大多數(shù)投資者對港股美股比較陌生，建議首選香港的證券公司。第一，香港是中華人民共和國特別行政區(qū)。國內(nèi)投資者選擇香港證券公司投資港股美股，在文字、語言交流和法律條款等方面的障礙，比選擇美國、新西蘭等大洋彼岸的外國證券公司障礙要小得多。第二，中央政府與香港特區(qū)政府有簽署CEPA協(xié)議，涵蓋的服務(wù)領(lǐng)域包括證券，投資者的權(quán)益更有保障。A股的港股通與香港本地證券公司差異較大，比如本身有50萬元的參與門檻，且只能參與200余支港股，交易時間也與港交所不同，這里就不做贅述了。
安全第一，一定要選擇證監(jiān)會持牌的證券公司
張翔表示，互聯(lián)網(wǎng)券商也是證券公司，不是建個網(wǎng)站，就可以自稱是證券公司了，就能保障投資者的開戶交易等服務(wù)了。金融制度體系是國家的經(jīng)濟(jì)命脈之一，金融業(yè)在任何國家，都是受規(guī)管的行業(yè)，股票、基金、期貨、保險等等，都是如此。在中國內(nèi)地有“一行三會”監(jiān)管著證券業(yè)、銀行業(yè)和保險業(yè)，同樣香港、美國等地的金融業(yè)亦受到當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。對投資者而言，首先要甄別的就是證券公司資質(zhì)，有沒有這個資質(zhì)？是不是合格的資質(zhì)？對港股交易而言，合法合規(guī)的證券公司必須持有1號牌照，這是證券交易牌照。比如國京香港，就是香港證監(jiān)會直接發(fā)牌、直接監(jiān)管的持牌法團(tuán)，持有1號牌、2號牌，中央持牌編號BAV573，能夠開展證券交易及期貨合約交易的受規(guī)管活動。投資者在香港證監(jiān)會官方網(wǎng)站的“持牌公司查詢”欄目輸入BAV573能夠查詢的到國京香港的詳細(xì)資料。
投資者要注意辨別兩點：第一，開戶的公司主體本身非法。在開戶申請時，要看其公司主體是不是合規(guī)的持牌的？如果闡述不清或者內(nèi)容虛假，香港證監(jiān)會根本查不到，就是壓根兒沒有牌照。第二，開戶主體與資金托管主體不一致，這往往是投資者容易忽略的。比如開了A公司的賬戶，資金卻托管在B公司，這是典型的“掛羊頭賣狗肉”。有這兩種情況的公司，都是不能選擇的。
張翔補(bǔ)充道，對投資者的保障，要落到實處的。持有牌照，意味著證券公司日常工作的一言一行，都會受到香港證監(jiān)會嚴(yán)格監(jiān)管，既有過程把控，又有結(jié)果監(jiān)管。證監(jiān)會通過現(xiàn)場與非現(xiàn)場方式嚴(yán)格監(jiān)察證券公司的所有宣傳文字是否誤導(dǎo)了客戶，檢查各項業(yè)務(wù)流程是否合規(guī)，系統(tǒng)監(jiān)控公司財務(wù)穩(wěn)健程度等。香港證監(jiān)會亦成立了賠償基金進(jìn)一步保障投資者資金安全。
持牌公司比如國京香港，客戶資產(chǎn)賬戶與公司運營資金賬戶完全分置，客戶資產(chǎn)賬戶亦受香港證監(jiān)會監(jiān)管。同時作為證監(jiān)會持牌法團(tuán)，國京香港恪守誠實和公平，一、確保準(zhǔn)確的陳述，杜絕各種誤導(dǎo)客戶的行為、保證公平與合理的收費、保證無虛假、欺騙性質(zhì)的廣告；二、保證勤勉盡責(zé)，以較佳條件為客戶執(zhí)行交易指示、確保為每名客戶設(shè)立獨立的賬目、確保準(zhǔn)確、完整、合規(guī)地記錄每一筆交易指示；三、保證提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，確保以妥善的內(nèi)部監(jiān)控程序、財政資源、操作能力保障業(yè)務(wù)全流程安全運作，全面保障客戶私隱和合法利益。
而非持牌公司的行為則游離在證監(jiān)會監(jiān)管外，諸多不合規(guī)的操作與引導(dǎo)，各種低效拖拉的業(yè)務(wù)受理響應(yīng)流程，甚至變相放大投資者收益預(yù)期，策略性的隱瞞投資風(fēng)險，其所謂的投資者利益保障，大多是落在口號上，一旦發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，投資者頃刻間可能血本無歸。
港股市場沒有漲跌幅限制，股價單日就可能產(chǎn)生巨大波動，比如某只港股曾單日大跌近50%，初入港股市場投資需注意哪些問題？
張翔解釋道，國京香港對參與港股美股投資的新手，一直建議堅持“三不”原則：一、不建議盲目聽信消息，特別是小道消息；二、不建議過多關(guān)注細(xì)價股，就是一些價格低到幾分錢、成交量非常小的股票，流動性風(fēng)險巨大，就是說投資者買了以后，可能一年都賣不出去，甚至無止境的下跌；三、不建議參與權(quán)證、牛熊證等高風(fēng)險高杠桿投資工具。國京香港對所有申請開戶的投資者，在開戶之初，都會做綜合風(fēng)險承受能力和投資偏好調(diào)查，對申請期貨賬戶的客戶，還會有投資問卷測評。如果客戶風(fēng)險承受能力低，國京香港會把港股的衍生產(chǎn)品交易功能關(guān)閉，絕不鼓勵這類客戶去做牛熊證等高風(fēng)險產(chǎn)品交易。合規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，對投資者都會強(qiáng)調(diào)風(fēng)險匹配適用原則，這也是對投資者負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。換言之，如果一個金融機(jī)構(gòu)一味地向客戶強(qiáng)調(diào)投資收益多么多么巨大，而不講清楚其投資收益背后的投資邏輯，完整披露匹配的投資風(fēng)險，那么投資者就應(yīng)慎重考慮要不要選擇這個金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品了。
國內(nèi)投資者，選擇簡體中文/普通話服務(wù)的香港證券公司，海外投資溝通會更加順暢
張翔解釋道，國京香港的管理團(tuán)隊源自中國大陸，專注面向華人社區(qū)，致力于建設(shè)海外證券領(lǐng)導(dǎo)品牌，在實現(xiàn)全流程、全方位本土化服務(wù)方面做著不懈努力。國京香港的門戶網(wǎng)站、業(yè)務(wù)表單、交易軟件均使用簡體中文，避免投資者閱讀晦澀，讓開戶、交易等流程更加清晰。國京香港設(shè)立了全國統(tǒng)一客服熱線 40015 00852，全面支持普通話/粵語溝通，讓海外投資溝通再無障礙，第一時間響應(yīng)投資者服務(wù)需求，讓投資者遇到的問題都能得到圓滿解決，清清楚楚明明白白地參與港股美股投資。
