《企業(yè)觀察報(bào)》記者 焦建全

　　這確實(shí)是夢(mèng)幻一樣的開(kāi)局。李克強(qiáng)總理視察前海微眾銀行的公開(kāi)消息最早可見(jiàn)新浪財(cái)經(jīng)，但是消息來(lái)源與微眾銀行的淵源一樣來(lái)自微信。

　　“1月4日下午，李克強(qiáng)總理視察前海微眾銀行，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林陪同參觀。微眾銀行員工在微信朋友圈曬圖稱這是夢(mèng)幻開(kāi)局。

　　由騰訊作為第一大股東投資的首家互聯(lián)網(wǎng)銀行——微眾銀行網(wǎng)站于2004年12月29日正式上線，它是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的首批民營(yíng)銀行之一。李克強(qiáng)總理視察當(dāng)天，新華社“新華視點(diǎn)”微博于當(dāng)晚8時(shí)56分發(fā)布“總理見(jiàn)證首家互聯(lián)網(wǎng)銀行第一筆貸款”的消息。該微博以場(chǎng)景開(kāi)頭報(bào)道國(guó)務(wù)院總理與前海微眾銀行的互動(dòng)，“李克強(qiáng)總理1月4日在深圳前海微眾銀行敲下電腦回車鍵，卡車司機(jī)徐軍就拿到了3.5萬(wàn)元貸款。這是微眾銀行作為國(guó)內(nèi)首家開(kāi)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行完成的第一筆放貸業(yè)務(wù)。該銀行既無(wú)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，也無(wú)營(yíng)業(yè)柜臺(tái)，更無(wú)須財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，而是通過(guò)人臉識(shí)別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評(píng)級(jí)發(fā)放貸款。”

　　“微眾銀行一小步，金融改革一大步。”“新華視點(diǎn)”微博以李克強(qiáng)的話點(diǎn)題說(shuō)，它不僅點(diǎn)出了公眾對(duì)微眾銀行的期待，也點(diǎn)出了它橫空出世的意義。

　　姍姍來(lái)遲，倒逼金融改革

　　實(shí)際上，國(guó)際上互聯(lián)網(wǎng)銀行可以追溯到1995年，而中國(guó)首家互聯(lián)網(wǎng)銀行才剛剛到來(lái)，可謂姍姍來(lái)遲。

　　在“新華視點(diǎn)”微博報(bào)出李總理到訪微眾銀行消息之后，人民網(wǎng)全文轉(zhuǎn)載并配以1分15秒的視頻報(bào)道這一新聞，同時(shí)刊發(fā)專家解讀：李克強(qiáng)考察前海微眾銀行有何深意?

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇從金融改革、民營(yíng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等角度解讀稱：“民營(yíng)銀行是金融系統(tǒng)釋放改革紅利的重要產(chǎn)物，李克強(qiáng)選擇在微眾銀行成立之初就去視察，體現(xiàn)出對(duì)目前金融改革方向的充分肯定。”

　　郭田勇認(rèn)為，民營(yíng)銀行的設(shè)立與金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效果存短板有關(guān)。目前，在針對(duì)小微企業(yè)和居民的普惠金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融的服務(wù)能力尚有欠缺。通過(guò)設(shè)立民營(yíng)銀行，一方面可以在總量上提供更多有效的金融供給，另一方面也利用創(chuàng)新手段提高金融服務(wù)的水平，倒逼傳統(tǒng)金融改革。

　　但郭田勇也強(qiáng)調(diào)，“互聯(lián)網(wǎng)銀行要在形成規(guī)模之后，確確實(shí)實(shí)地推出來(lái)金融產(chǎn)品和工具，才能真正起到倒逼作用。”

　　針對(duì)李克強(qiáng)還稱贊微眾銀行是“第一個(gè)吃螃蟹的”，郭田勇表示，“第一個(gè)吃螃蟹”有時(shí)候下場(chǎng)不一定很好，所以政府需要提供更好的環(huán)境支持，下一步可考慮定向放寬現(xiàn)有的金融監(jiān)管政策，通過(guò)試點(diǎn)鼓勵(lì)創(chuàng)新型金融模式的發(fā)展。

　　騰訊PK阿里的新舞臺(tái)

　　李總理視察微眾銀行的消息傳出后，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者胡蓉萍撰文《騰訊金融如何破局：誰(shuí)將是騰訊的彭蕾plus?》，這篇文章的導(dǎo)語(yǔ)是：“要讓這顆棋子帶動(dòng)整個(gè)金融棋局的改變，騰訊還缺少什么?”

　　在這篇3600字的文章中，作者首先將微眾銀行與阿里巴巴的網(wǎng)商銀行做了比較：“微眾銀行之于騰訊，如同網(wǎng)商銀行之于阿里，不過(guò)不同的是后者在彭蕾掛帥的螞蟻金服集團(tuán)旗下。”

　　胡蓉萍稱，在阿里，彭蕾不僅是整個(gè)阿里巴巴的CPO(首席人才官), 她還全權(quán)負(fù)責(zé)螞蟻金服，其旗下?lián)碛兄Ц秾?、支付寶錢包、余額寶、招財(cái)寶、螞蟻小貸以及網(wǎng)商銀行。換句話說(shuō)，與微眾銀行類似的網(wǎng)商銀行在阿里巴巴體系內(nèi)，僅是螞蟻金服的一分子。

　　比較騰訊和阿里的金融布局會(huì)很有意思。文章說(shuō)，騰訊的基礎(chǔ)要比阿里差，且不統(tǒng)一，但是騰訊的整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，尤其是社交生態(tài)系統(tǒng)要比阿里更加完整。騰訊從具有強(qiáng)黏性的社交切入金融，阿里選擇的是弱黏性的電商切入金融，可以說(shuō)各有優(yōu)勢(shì)，但阿里的切入更加直接有效。

　　那么，騰訊究竟需要一個(gè)什么樣的金融平臺(tái)?

　　胡蓉萍判斷：“重新整合騰訊的金融板塊，搭建一個(gè)金融生態(tài)系統(tǒng)，或者圍繞騰訊生態(tài)系統(tǒng)做好金融服務(wù)，應(yīng)該是現(xiàn)在騰訊管理層都在思考的事，留給他們的時(shí)間并不多。當(dāng)然，微眾銀行乃至整個(gè)騰訊的金融想象力也由此而生。或許，在騰訊目前的背景之下，最開(kāi)始做一兩個(gè)明星產(chǎn)品，比如消費(fèi)金融，遠(yuǎn)比做一個(gè)大而全的前海微眾銀行現(xiàn)實(shí)且靠譜得多。”

　　創(chuàng)新需要支持。對(duì)此，李總理1月4日在微眾銀行說(shuō)：“你們是第一個(gè)吃螃蟹的，政府要?jiǎng)?chuàng)造條件，給你們一個(gè)便利的環(huán)境。”李總理此番表態(tài)，不僅是給微眾銀行解開(kāi)了鐐銬，而且是給所有金融機(jī)構(gòu)放開(kāi)了手腳。

　　顛覆者還是陪玩者?

　　對(duì)于微眾銀行的開(kāi)業(yè)，國(guó)內(nèi)外媒體和專家學(xué)者均予以高度評(píng)價(jià)。

　　1月5日下午5時(shí)，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》中文網(wǎng)站以《中國(guó)首家互聯(lián)網(wǎng)銀行開(kāi)業(yè)》為題對(duì)微眾銀行進(jìn)行了報(bào)道，該文說(shuō)，微眾銀行開(kāi)業(yè)“也反映出中國(guó)政府希望新型的民營(yíng)銀行能夠擴(kuò)大亟須貸款的小規(guī)模借款者的融資渠道”。

　　《華爾街日?qǐng)?bào)》中文網(wǎng)則在1月6日早9點(diǎn)刊文指出：“微眾銀行標(biāo)志著中國(guó)快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在試圖進(jìn)入中國(guó)大型銀行掌控的領(lǐng)域。銀行業(yè)務(wù)執(zhí)照將使得騰訊及其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手阿里巴巴集團(tuán)等企業(yè)得以吸納存款，并進(jìn)一步打入銀行業(yè)領(lǐng)域。中國(guó)金融領(lǐng)域長(zhǎng)久以來(lái)由國(guó)有銀行所主導(dǎo)，這些銀行對(duì)于科技公司的進(jìn)入做出過(guò)一些回?fù)簟?rdquo;

　　微眾銀行是顛覆者還是陪玩者?

　　對(duì)此，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平在接受《時(shí)代周報(bào)》采訪時(shí)說(shuō)：“如果三年前民營(yíng)銀行就誕生，還可以獲得比較好的環(huán)境，但現(xiàn)在的環(huán)境壓力增加。”

　　而一篇以《總理考察前海微眾銀行互聯(lián)網(wǎng)銀行能走多遠(yuǎn)?》為標(biāo)題的文章則指出，微眾銀行也許不會(huì)一帆風(fēng)順，其分析的原因主要有三：其一，線下獲客問(wèn)題;其二，不是全牌照銀行;其三，尚處于摸索期。因此，該文得出結(jié)論，騰訊的互聯(lián)網(wǎng)銀行顛覆四大行是做夢(mèng)，理由是銀行牌照不值錢、吸收存款有限制、互聯(lián)網(wǎng)只是手段。

　　據(jù)此，該文章提醒說(shuō)：“傳統(tǒng)銀行也一直在利用互聯(lián)網(wǎng)手段提高運(yùn)營(yíng)效率，四大行一直在逐漸降低對(duì)網(wǎng)點(diǎn)的依賴，工行統(tǒng)計(jì)稱其69%的業(yè)務(wù)已通過(guò)網(wǎng)上辦理。由此可見(jiàn)，把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)成經(jīng)營(yíng)手段是所有銀行都在做的事，并不是微眾銀行的專利。”

　　話雖如此，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)還是有區(qū)別的。中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平曾概括互聯(lián)網(wǎng)金融的狀態(tài)說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因?yàn)橛兴阉饕?、大?shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低，交易雙方成本非常低，中介幾乎不起作用，這個(gè)市場(chǎng)充分有限，接近一般均衡理論的無(wú)金融中介狀態(tài)。如果是這樣，顛覆之爭(zhēng)已經(jīng)沒(méi)有意義。